方正科技20亿参与重整国资20亿元参与公司重整

珠海国有资本20亿！ 昔日PC巨头5年亏损44亿迎来“涅槃”？

曾经位列全国电脑销量第二的方正科技，在陷入严重资不抵债的境地、扣除非净利润后五年亏损超44亿后，终于迎来国有资本……

10月30日晚间，*ST方科发布公告称，珠海华视控股以20亿元参与公司重组，获得重组后方正科技29.99%的股权。 重组方案如期全面实施后，华实控股将成为公司控股股东，由珠海华发集团有限公司100%全资持股，实际控制人为珠海市国有资产监督管理委员会。珠海市人民政府.

根据重整投资协议，20亿重整投资资金中，5.4亿元按照协议及约定收购PCB子公司方正科技普通债权，金额约17.73亿元。重组计划。 以及所有豁免； 13.9亿元将按照协议及重整方案的规定用于支付重整费用和互利债务以及清偿各类债权； 处置低效资产不超过7000万元。

此外，按照协议及重组方案的规定免除债务后，方正科技可用于增加股本的资本公积金将增至约19.75亿元。 以方正科技现有总股本约21.95亿元计算，资本公积金转增股本将按每10股转9股，共计约19.75亿股。

也就是说，本次转让完成后，方正科技总股本将增至约41.70亿股。 其中，约12.51亿股用于引入重组投资者并由重组投资者有条件转让，剩余约7.24亿股按照本次重组方案的规定用于清偿普通债务。

重组后的主营业务方面，方正科技将继续聚焦PCB业务，采取内生增长和外延收购双轮发展策略，快速实现业务规模扩张和运营效率提升。

为实现这一目标，公司将加大研发投入，在技术和品质上持续实现行业领先； 强化方正PCB自身优势并结合投资者产业资源重组，多措并举扩大公司销量； 方正PCB加大新工厂建设投资，迅速扩大了公司产能。

此外，公司还需要实施外延收购策略，快速进入PCB相关的其他业务领域，弥补公司业务短板； 根据草案，重组投资者计划支持公司在5年左右实现1-2次行业并购，这使得方正PCB能够在自身发展的基础上实现外延式增长。

这也意味着深陷商业泥潭的方正科技或将迎来“涅槃”重生……

资料显示，方正科技的前身是上海延中实业有限公司。1998年5月11日，以北大方正为代表的北大所属企业发布公告，通过二级市场购买了该公司股票。并进入延中实业董事会。 已从“延中实业”转型为“方正科技”。 鼎盛时期，方正电脑连续多年稳居国内PC市场前两名。

随着时间的推移，方正科技在2010年对传统PC业务进行了调整，引入宏碁作为合作伙伴，逐渐退出PC业务的运营管理，并逐渐将业务重心转向PCB业务。

没想到，2017年，由于公司软件及系统集成业务业绩亏损较大，宽带接入业务业绩大幅下滑，计提应收账款3.94亿元，方正科技曝出巨额亏损。净利润亏损8.22亿元人民币，扣除非净利润亏损8.51亿元……

于是，方正科技自此就陷入了亏损的“泥潭”。 2018年，公司依靠非经常性损益成功扭转净利润5508万元，但扣除非净利润后仍亏损3.01亿元； 2019年，由于方正宽带经营亏损，并计提大额固定资产减值准备，公司归属于母公司的净利润再次出现亏损13.27亿元。

2020年、2021年，方正科技归属母净利润先后亏损9.2亿元、12.12亿元。 至于亏损原因，仍是由于国内宽带接入市场竞争日趋激烈，导致子公司方正宽带持续亏损。 系计提固定资产减值准备所致。

也就是说，自2017年以来，方正科技非净利润已连续五年为负，累计亏损超44亿元； 同样是2017年以来，其营业收入从未超过60亿元……

由于主营业务持续亏损，缺乏“造血”能力的方正科技很快就陷入了“缺钱”的困境。 数据显示，公司资产负债率2018年底为70​​.59%，2019年底超过80%，2020年底超过90%，2021年底高达108.47%，它资不抵债。

2022年6月2日，债权人以方正科技无法清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务为由，向北京市第一中级人民法院申请对方正科技进行重整，但已重整完毕。价值。

8月公告显示，当时方正科技及其全资子公司逾期贷款本金及逾期净额合计约17.99亿元，占最新经审计净资产（绝对值）的256%。

如今，随着重组的实施，深陷亏损、资金紧张的方正科技或将迎来“涅槃”重生……